Duración: 104 horas
Área temática: Finanzas y Contabilidad.
Objetivo general:
Desarrollar y aplicar un proceso específico de inversión en el mercado de capitales, sustentado en una sólida capacidad de análisis de la economía global y su interconexión, en los mercados financieros internacionales, en la industria y la corporación.
Facilitar las decisiones de inversión en acciones mediante la conjugación eficiente de herramientas matemáticas, estadísticas, de análisis técnico y financieras; que permitan obtener el rendimiento esperado del inversionista considerando su perfil de riesgo.
Beneficio:
1. Utilizar la negociación de acciones como una alternativa para incrementar el patrimonio, lo que implica que los alumnos serán capaces de realizar análisis y estrategias de inversión para negociar acciones por cuenta propia.
2. Análisis de la evolución de la economía global: se comprenderá que las decisiones de inversión tienen que estar soportadas por un análisis extenso de la evolución de la economía global y su interconexión. Bajo este contexto, los participantes podrán identificar, analizar y monitorear los eventos económicos, financieros y geopolíticos que impacten en las decisiones de inversión en acciones, con el único fin de maximizar el rendimiento y disminuir el riesgo de posibles pérdidas.
3. Utilizar el análisis financiero y fundamental para la selección de acciones y construcción de portafolios: los interesados comprenderán la forma como una empresa genera valor (maximiza la utilidad neta para cubrir la inversión de los accionistas) y la manera como los ciclos económicos impactan en los márgenes y en las decisiones de finanzas corporativas. Esto facilitará la selección de las acciones que ofrezcan las mejores perspectivas a un determinado plazo y coincidan con los objetivos de riesgo e inversión del portafolio.
4. Desarrollo de herramientas para el análisis de inversión: en la actualidad, es posible extraer todo tipo de información relacionada con los mercados financieros internacionales y con la economía global a través de redes mundiales de comunicación. Bajo esta consideración, el participante aprenderá la forma de utilizar herramientas financieras, estadísticas y el análisis técnico para analizar y explotar todo tipo de información que favorezca una óptima toma de decisiones de inversión.
5. Los participantes conocerán a fondo el proceso de inversión en acciones que involucra 4 áreas principales: Inversiones (front office), Estudios Económicos, Análisis y Estrategia (equity research) y Asset Management. Bajo esta consideración, obtendrán el conocimiento y las habilidades necesarias que faciliten la operación por cuenta propia o bien incorporarse al trabajo en una casa de bolsa, banco o sociedad de inversión en las áreas mencionadas.
Dirigido a:
- Egresados de las licenciaturas en economía, finanzas, actuaría, contaduría pública, negocios internacionales y administración.
- Personal del sector financiero de las áreas de promoción, inversiones, análisis fundamental, administración de riesgos, asset management, auditoría, controlaría, back office y valores.
- Personal responsable de las finanzas corporativas de cualquier giro empresarial.
- Académicos, consultores financieros y de negocios.
- Emprendedores interesados en conocer y operar en el mercado de capitales.
- Analistas, asesores, coordinadores, subgerentes, gerentes y niveles directivos.
- Aplica a cualquier industria.
Requisito:
Licenciatura terminada.
Es recomendable, más no imprescindible, que los participantes cuenten con bases académicas en áreas de finanzas corporativas, mercados financieros y teoría de carteras.
Contenido:
- Módulo 1 El mercado de capitales en México y la economía global.
- Introducir al participante al mercado accionario en México a través de conocimientos teóricos y prácticos, que le permita comprender la forma de operación y su vinculación con otros mercados bursátiles.
- Realizar una adecuada toma de decisiones de inversión partiendo del entendimiento de la teoría económica; mediante el análisis de la interconexión de la economía global y de la interpretación de variables económicofinancieras relevantes.
Temario
1. Operatividad del mercado accionario en México.
2. La vinculación del mercado de capitales con otros mercados bursátiles globales.
3. Impacto de derechos corporativos en la negociación de acciones.
4. Operaciones de arbitraje, ventas en corto y préstamo de valores.
5. Estrategias de negociación: trading, direccional y buy & hold.
6. Teoría económica aplicada a las decisiones de inversión.
7. Sinopsis de la interconexión de la económica global.
7.1 Los Estados Unidos de América y la Federal Reserve (FED).
7.2 Análisis de los países que determinan la evolución de la economía global.
7.3 Países estratégicos con alto potencial de impacto en los mercados bursátiles.
7.4 El rol de México en la economía internacional.
8. Elementos fundamentales de análisis en las inversiones
8.1 Relacionados con la economía global.
8.2 Relacionados con los mercados financieros internacionales.
8.3 Específicos de México.
Duración del módulo: 24 horas
- Módulo 2 Desarrollo de herramientas para el análisis de inversión
- Utilizar herramientas financieras y estadísticas para analizar y explotar todo tipo de información que favorezca una adecuada toma de decisiones de inversión.
- Aplicar íntegramente el análisis técnico para identificar el mejor momento para comprar, vender o mantener acciones.
Temario
1. Medidas de rendimiento y dispersión.
2. Análisis de correlación de activos.
3. Estudio de series de tiempo vinculadas a las inversiones.
4. Aplicación de regresiones para variables económicas y financieras.
5. La distribución normal y su importancia en las inversiones.
6. Modelación de la volatilidad (histórica, dinámica e implícita).
7. Teoría del interés y valor del dinero en el tiempo.
8. Construcción de índices.
9. Funciones financieras, estadísticas y macros en Excel.
10. Principios del análisis técnico.
11. Identificación de formaciones, uso de gráficos, promedios móviles y osciladores.
12. Análisis de volúmenes negociados en el mercado accionario.
13. Aplicaciones avanzadas de análisis técnico.
14. Primer diseño de un portafolio de inversión basado en análisis técnico
Duración del módulo: 24 horas
Estructurar un análisis fundamental para seleccionar las acciones de las corporaciones que ofrezcan las mejores perspectivas para un determinado plazo y coincidan con los objetivos de riesgo e inversión.
Temario
1. La importancia del gobierno corporativo.
2. Los fundamentales de una empresa.
3. Generación de valor de una empresa.
4. La estructura óptima de capital.
5. Política de dividendos e impacto dilutivo.
6. Análisis de liquidez, rentabilidad y actividad.
7. Análisis de crédito, apalancamiento y flujos de efectivo.
8. Introducción a la valuación de corporaciones
9. Metodología para el análisis de sectores económicos y la industria.
10. El valor intrínseco de una acción por modelos de descuento de flujos.
11. Aplicación de múltiplos en la valuación de acciones.
12. El ingreso residual.
13. Segundo diseño de un portafolio de inversión basado en análisis técnico y fundamental.
Duración del módulo: 24 horas
- Módulo 4 Estrategias de Inversión
- Establecer los fundamentos para conformar un portafolio de acciones con base en objetivos de riesgo y rendimiento del inversionista.
- Utilizar todas las herramientas aprendidas durante el programa para realizar un análisis integral que permita identificar las mejores oportunidades de inversión.
- Negociar en el mercado de capitales mediante diferentes estrategias de inversión, considerando decisiones basadas en la psicología de mercados y oportuna identificación de riesgos.
Temario
1. La inteligencia emocional en el inversionista.
2. Fundamentos para la conformación portafolios de inversión.
3. El proceso de Asset Allocation.
4. Análisis integral para construcción de carteras.
5. Administración activa y control de la posición.
6. Selección de benchmarks y simulación de operaciones.
7. Desarrollo de estrategias de trading.
8. Diseño de estrategias direccionales.
9. Cálculo del riesgo por VaR (Delta Normal, Histórico y Montecarlo).
10. Medición del desempeño del portafolio.
11. Tercer diseño de un portafolio de inversión basado en un análisis integral.
Duración del módulo: 32 horas
