Comentarios sobre Curso: Asesorando en un Proceso de Adquisición de Empresas - Presencial - Miguel Hidalgo - CDMX - Ciudad de México
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Objetivos del curso
SEMINARIO PROFESIONAL EXCLUSIVO CON LA FORMACION MAS COMPLETA Y ESPECIALIZADA EN M&A
Domine todas las fases del proceso de adquisición de empresas de la mano de un equipo de expertos de máximo nivel
Objetivos, evaluación de oportunidades y riesgos, y planteamientos previos al proceso de negociación
Valuación del target y determinación de rangos preliminares de valor
Análisis financiero y de negocio de la transacción: Due Diligence financiera, de mercado y operacional
Principales riesgos y áreas específicas a examinar en la Due Diligence legal y laboral
Recomendaciones y alcance de las garantías a prestar en caso de detección de contingencias
Cálculo y clasificación de las contingencias fiscales
Estructura fiscal y legal de la transacción
Negociación, contratos y cierre de la transacción
Cláusulas de protección y ajustes al precio de venta
Integración post-compra
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Curso dirigido a
FORMACION DE GRAN VALOR PRACTICO Y ESTRATEGICO PARA:
COMPAÑIAS MULTISECTORIALES
Industria financiera, química-farmacéutica, energía/petróleo/gas, construcción, manufactura, telecomunicaciones, automotriz, alimentos y bebidas, aeronáutica, telecomunicaciones...
Director de Finanzas
Director de Fusiones y Adquisiciones/Transacciones
Director de Inversiones
Director de Expansión/ Desarrollo de negocio
Director Diversificación
Director de Integración
Director Jurídico
Director Fiscal
Auditor
Controlador
BANCA / ENTIDADES FINANCIERAS
Director de Corporate Finance
Director Fusiones y Adquisiciones
Director de Inversiones
Analista de Riesgos
Auditor
Asesor Jurídico
CONSULTORAS Y BUFETES
Area Fusiones y Adquisiciones
Area Corporate Finance
Area Fiscal
Area Legal Corporativa
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Contenido
HORARIO
8:45 Registro
9:15 Inicio del Seminario
11:30-12:00 Coffee-break
14:00-15:30 Almuerzo
18:00 Fin del Seminario
SESION I
INTRODUCCION A LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES
Panorama en México y tendencias
Tipos de compradores
Estrategia y planeación: por qué comprar o vender
Implementación de prácticas y procesos para identificar, evaluar (preliminarmente) y seleccionar oportunidades de adquisición de negocios en forma continua ("target screening", "acquisitions pipeline", "acquisition selection criteria")
La adquisición de negocios como parte fundamental de la estrategia de las empresas
Búsqueda de targets
Definición de los objetivos estratégicos que una adquisición de negocios debe de cumplir y perfil del "target"
DUE DILIGENCE COMERCIAL
Viabilidad económico-financiera del Plan de Negocios
Conocimiento de las dinámicas y tamaño del mercado en el que se opera
Análisis de la competencia
Posicionamiento del target en el mercado: revisión y contraste de las líneas estratégicas
Razonabilidad del comportamiento de los ingresos previstos en las proyecciones con enfoque de mercado
Identificación de sinergias
SESION II
VALUACION DEL TARGET SIGUIENDO DIFERENTES METODOS
Determinación de rangos preliminares de valor
Descuento de flujos de efectivo
Enfoque de mercado
SESION III
DUE DILIGENCE. INVESTIGACION FINANCIERA
Determinación del alcance del Due Diligence entre las partes
Cómo analizar y aprovechar los resultados del Due Diligence
Obtención y análisis del comportamiento histórico del resultado operativo
Niveles de generación de flujos de caja históricos
Posición de deuda neta financiera, utilización (inversión y/o financiación de circulante) y vencimientos de la misma
SESION IV
DUE DILIGENCE FISCAL, LEGAL, LABORAL, MEDIO AMBIENTE, OPERATIVO, IT
DUE DILIGENCE LEGAL
Qué contiene una DUE DILIGENCE LEGAL: objetivos y áreas específicas a examinar
Comprobación de la situación legal de la Sociedad en las diferentes áreas
Identificación de riesgos asociados a la operación
Identificación de problemas y áreas de mejora
Recomendaciones y alcance de las garantías a prestar en caso de detección de contingencias
DUE DILIGENCE LABORAL
Objetivos y elementos a verificar
Comprobación del grado de cumplimiento de las normas laborales y de Seguridad
Social por la Sociedad en las diferentes áreas
Identificación y cuantificación de riesgos laborales y de Seguridad Social asociados a la operación
Recomendaciones y alcance de las garantías a prestar en caso de detección de contingencias
DUE DILIGENCE FISCAL
Objetivo y elementos a verificar
Cómo reflejar todas las contingencias significativas
Cálculo de las contingencias fiscales
Clasificación de las contingencias fiscales según su grado de probabilidad
Examen de la razonabilidad de los créditos fiscales existentes a favor de la compañía y las bases imponibles negativas
Valuación de los "activos" fiscales: impuestos anticipados y diferidos, registrados y no contabilizados
SESION V
ESTRUCTURA FISCAL Y LEGAL DE LA TRANSACCION
Necesidad de realizar operaciones previas de reestructuración
Compra de activos vs. compra de acciones
Estudio de una estructura fiscal eficiente (Vehículo, financiamiento, fondo de comercio, repatriación de beneficios, etc.)
SESION VI
NEGOCIACION Y CONTRATOS. CIERRE DE LA TRANSACCION
SESION VII
CLAUSULAS DE PROTECCION Y AJUSTES AL PRECIO DE VENTA
SESION VIII
INTEGRACION POST-COMPRA. CARVE OUT
