Duración en horas: 126 Fecha de inicio: Viernes, 24 de Marzo de 2017 Fecha de finalización: Sábado, 26 de Agosto de 2017 Días y Horario de Impartición: viernes de 18:00 a 22:00 horas y sábados de 9:00 a 14:00 horas. Precio: $52.374,00
Objetivo general:
Al término del programa el participante aplicará modelos y estrategias que le permitirán tomar decisiones altamente eficientes y rentables, para resolver problemas financieros complejos a los que se enfrentan los negocios corporativos globales; identificando en todo momento los riesgos y oportunidades asociados.
Beneficio:
1. El programa está orientado a proveer de herramientas y conceptos avanzados y novedosos, al ejecutivo que se desempaña en la moderna empresa, en posiciones donde el proceso decisorio le obliga a contar con los más altos estándares de eficiencia y calidad financieros.
2. Mejora sus competencias y habilidades financieras, a través de la praxis que desarrolla mediante la aplicación de simuladores, juegos de negocio financiero y ejercicios de role playing que desarrolla en cada sesión.
3. Profundiza su sensibilidad y conocimiento en los negocios, al adquirir el enfoque y la visión del inversionista.
Dirigido a:
Este programa está dirigido a directores financieros, tesoreros, gerentes de planeación financiera, contralores, contadores generales y a todos aquellos ejecutivos que relacionen su quehacer profesional con el área de las finanzas y por ello necesiten robustecer y/o reforzar sus conocimientos y experiencias en la materia a través de un
enfoque tecnológico y de solución de problemas.
Requisito:
- Licenciatura terminada.
- 3 de experiencia en el área.
- Manejo de Excel intermedio.
Contenido:
Módulo 1 Visión Financiera y Estrategia de Negocio.
Al término del módulo, el participante comprenderá el enfoque que el inversionista tiene del negocio; al tiempo que desarrollará su habilidad para interpretar y diagnosticar el comportamiento de los mercados, los sectores y la salud financiera del negocio.
Competencia financiera a desarrollar: Capacidad de diagnóstico.
Temario
1. Herramientas para el análisis económico por sectores y regiones.
1.1. Factores macroeconómicos que inciden en el comportamiento de los mercados.
1.2. Variables microeconómicas que determinan las fuerzas del mercado.
2. Enfoque y visión del inversionista.
2.1. Generación de riqueza ? acumulación de capital.
2.2. Lógica económica y financiera de los mercados y los negocios.
3. Herramientas para el análisis fundamental de las industrias y los negocios.
3.1. Interpretación de estados y reportes financieros.
3.2. Metodología general de diagnóstico financiero.
3.3. Índices y razones financieras para evaluar el desempeño de los negocios.
3.4. Modelos que analizan la liquidez: EBITDA, flujo de fondos y ciclo de conversión del efectivo.
3.5. Modelos que analizan la rentabilidad: Dupont, crecimiento auto sostenido (Higgings), EVA.
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 2 Administración Financiera de la Operación.
Al concluir el módulo, el participante aplicará las técnicas de administración financiera para determinar los requerimientos del capital de trabajo que le permitan al negocio operar de modo efectivo.
Competencia Financiera a desarrollar: Capacidad de diagnóstico.
Temario
1. Criterios y estrategias para administrar los recursos operativos del negocio por áreas.
1.1. Inventarios.
1.2. Clientes.
1.3. Proveedores.
2. Diagnóstico de los niveles de liquidez para operar; y determinación de las necesidades de capital de trabajo.
2.1. Aplicación del modelo de ciclo de conversión del efectivo para analizar las causas en el comportamiento de la liquidez.
2.2. Aplicación del modelo de flujo de efectivo para analizar el comportamiento de la liquidez.
3. Esquemas de financiamiento para compensar los déficits de liquidez en la operación.
3.1. Financiamientos de la tesorería corporativa.
3.2. Financiamientos de bancos y otras entidades financieras.
3.3. Financiamientos de los socios.
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 3 Herramientas de la Planeación Financiera y Elementos para la Toma de Decisiones.
Al concluir el módulo, el participante desarrollará proyecciones financieras a partir de modelos que pronostiquen el comportamiento del negocio; y los posibles escenarios que permitan detectar oportunidades de inversión.
Competencia financiera a desarrollar: Enfoque y planeación.
Temario
1. Aplicaciones y modelos derivados de la teoría valor del dinero.
1.1. Valor presente vs. valor futuro.
1.2. Interés simple vs. interés compuesto.
1.3. Costo de oportunidad financiero y prima por riesgo.
1.4. Tasas equivalentes para determinar las curvas de rendimiento de los instrumentos financieros en el mercado.
2. Convenciones establecidas entre los mercados financieros para operar los instrumentos financieros.
2.1. Tasas nominales vs reales.
2.2. Tasas anuales vs. efectivas.
2.3. Tasas brutas vs. netas.
3. Herramientas de evaluación financiera.
3.1. Tasa interna de retorno.
3.2. Valor presente neto.
4. Metodología general para la formulación de modelos de proyección financiera.
4.1. Aplicación del modelo costo volumen utilidad para proyectar el estado de resultados.
4.2. Aplicación de modelo PERF para determinar las necesidades de financiamiento del negocio (proyección del balance).
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 4 Estructura de Capital y Política de Dividendos.
Al finalizar el módulo, el participante podrá definir la estructura de capital y la política de dividendos, alineados con las expectativas de los inversionistas y a la sana evolución del negocio.
Competencia financiera a desarrollar: Sensibilidad al costo de oportunidad.
Temario
1. Concepto y definición de la estructura de capital.
1.1. Límites al apalancamiento financiero.
1.2. Estrategia de inversión en el capital.
2. Funciones y responsabilidades de los órganos estatutarios de un negocio.
2.1. Asamblea de accionistas.
2.2. Consejo de administración.
3. Formas de valoración del capital del negocio: diferencia entre empresas públicas y privadas.
3.1. Valor contable vs. valor de mercado.
3.2. Factores que impactan el valor de mercado de una acción.
4. Formas de pago al accionista.
4.1. Revaluación del precio de la acción en el mercado.
4.2. Dividendo en efectivo.
4.3. Dividendo en acciones.
5. Criterios utilizados por el inversionista al momento de decidir su inversión: derechos patrimoniales y corporativos.
5.1. Rentabilidad.
5.2. Control.
5.3. Liquidez.
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 5 Financiamiento de Largo Plazo.
Al término del módulo, el participante evaluará las alternativas de financiamiento para el negocio, en función de su costo.
Competencia financiera a desarrollar: Visión financiera estratégica.
Temario
1. Componentes que integran el costo del capital en acciones.
1.1. Modelo CAPM (fijación de precios de activos financieros).
1.2. Factores Beta por industrias y regiones.
1.3. Modelo Gordon y Shapiro (descuento de dividendos).
2. Componentes que integran el costo de financiamientos con bancos y emisiones bursátiles.
2.1. Modelo de costo integral de financiamiento (CIF).
2.2. Emisiones de bonos y otros instrumentos en los mercados de valores.
2.3. Emisiones de instrumentos estructurados.
2.4. Esquemas de bursatilización.
3. Determinación del costo de capital promedio ponderado.
3.1. Aplicaciones del modelo WACC.
3.2. Aplicaciones del análisis marginal del costo de capital.
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 6 Análisis y Manejo de Riesgos en Empresas Corporativas.
Al término del módulo, el participante conocerá y aplicará las principales técnicas y modelos para el análisis y manejo de los riesgos operativos y financieros que afectan al negocio.
Temario
1. Metodología general de análisis y manejo de riesgos.
1.1. Clasificación de los riesgos: mercado; operativos; financieros; regulatorios y normativos; y relacionados con el prestigio y la reputación.
1.2. Métodos y modelos para la medición de riesgos.
1.3. Estrategias para la mitigación de riesgos: diversificación, seguros, reservas.
1.4. Planes de acción para la administración de riesgos.
2. Aplicación de instrumentos derivados para la cobertura de riesgos de mercado.
2.1. Clasificación de los mercados de derivados.
2.2. Características del Mercado Mexicano de Derivados.
2.3. Valuación de productos derivados.
2.3.1. Futuros.
2.3.2. Opciones.
2.3.3. Forwrds.
2.3.4. Swaps
2.4. Cálculo del costo de la cobertura para la empresa.
2.5. Estrategias de administración de portafolios con instrumentos derivados.
Duración del módulo: 18 horas
Módulo 7 Temas Selectos de Ingeniería Financiera: Fusiones, Adquisiciones y Valuación de Empresas.
Al término del módulo, el participante conocerá los métodos para determinar el valor de un negocio; al tiempo que identificará las etapas de los procesos de fusiones y adquisiciones.
Competencia Financiera a desarrollar: Destreza para valuar inversiones.
Temario
1. Factores y causas que provocan procesos de fusiones y adquisiciones.
2. Método de valuación de flujos descontados.
2.1. Formulación del modelo de valuación financiera.
2.2. Proyecciones a precios corrientes vs. constantes.
2.3. Plazo de proyección.
2.4. Valor terminal o de rescate.
2.5. Tasa de descuento.
2.6. Múltiplos y razones financieras.
3. Valuación de negocios considerando apalancamiento financiero.
4. Principales etapas en procesos de fusiones y adquisiciones.